Pouvoir d'achat : définition et impact sur votre e-commerce

Les récentes hausses de prix ont probablement impacté votre portefeuille, tant au travail qu'à la maison.

Les produits de première nécessité comme l'alimentation ont augmenté d'environ 17 % entre 2020 et 2022, tandis que l'essence a plus que doublé pour atteindre près de près de 2 euros le litre (en anglais). Comprendre les mécanismes derrière ces fluctuations est essentiel, car elles révèlent l'évolution de votre pouvoir d'achat.

Voici ce qu'il faut savoir sur le pouvoir d'achat et ses implications pour les particuliers comme pour les propriétaires de petites entreprises.

Qu'est-ce que le pouvoir d'achat ?

Le pouvoir d'achat désigne la quantité de biens matériels que votre argent peut acheter à un moment donné, autrement dit, ce que vous obtenez pour votre euro. L'inflation (l'augmentation soutenue des prix sur une période donnée) affecte le pouvoir d'achat, et les deux évoluent de manière inverse. Par exemple, si l'inflation des prix à la consommation était de 5 % l'année passée, cela signifie que le pouvoir d'achat a diminué de 5 %.

Le pouvoir d'achat et l'inflation influencent le coût et le niveau de vie, déterminant combien vous payez pour maintenir votre mode de vie. Cela inclut le logement, les transports, l'alimentation, le carburant, les soins de santé et les loisirs.

Les économistes et les décideurs politiques surveillent l'inflation pour voir si elle s'accélère, ralentit, ou même s'inverse au point où les prix chutent (déflation). Les banques centrales, comme la Banque centrale européenne en zone euro, analysent les tendances inflationnistes pour fixer les taux d'intérêt de référence, dans le cadre de leur mission de promouvoir la croissance économique tout en préservant le pouvoir d'achat de la monnaie.

Bref historique du pouvoir d'achat dans l'économie

Dans votre quotidien, vous suivez peut-être l'inflation et le pouvoir d'achat pour des produits particuliers, un litre d'essence ou un kilo de viande hachée, par exemple. Mais les gouvernements et les économistes suivent l'inflation à travers des indices, basés sur des paniers (une collection représentative de nombreux biens et services). Ils utilisent ces indices d'inflation pour évaluer l'ampleur des variations de prix dans une économie.

La notion de pouvoir d'achat est centrale au bien-être économique d'une nation. Quand les prix augmentent et que le pouvoir d'achat de la monnaie diminue, les gens peuvent acheter moins avec une unité monétaire qu'auparavant. Pour maintenir leur niveau de vie, les individus doivent gagner davantage. En France, la Banque de France et la BCE surveillent étroitement ces évolutions pour maintenir la stabilité des prix et préserver le pouvoir d'achat des citoyens.

Des prix stables signifient une inflation faible, de sorte que le pouvoir d'achat des consommateurs ne s'érode pas. La BCE vise une inflation de 2 %, qu'elle considère comme soutenable. Cela permet aux consommateurs de s'adapter à cette faible inflation et de maintenir leur pouvoir d'achat.

Indices utilisés pour suivre l'inflation

De nombreux types d'indices suivent l'inflation dans différents pays et régions. En France et en Europe, les économistes observent principalement les indicateurs suivants comme baromètres de l'évolution des prix :

Indice des Prix à la Consommation (IPC)

C'est la référence la plus utilisée pour l'inflation car la consommation des ménages représente les deux tiers de l'économie française. L'INSEE mène des enquêtes sur les prix d'environ 80 000 biens et services, en se concentrant sur les consommateurs dans les zones urbaines et rurales.

Indice des Prix à la Consommation Harmonisé (IPCH)

La BCE préfère l'IPCH comme indicateur d'inflation plus précis car il couvre une gamme plus large de biens et services et permet des comparaisons entre pays européens. L'IPCH met également à jour plus fréquemment les pondérations proportionnelles des catégories de dépenses pour refléter les changements dans les habitudes de consommation. L'indice IPCH suit généralement de près l'IPC mais est parfois plus modéré.

Indice des Prix de Production (IPP)

Tandis que les autres indices se concentrent sur les prix payés par les consommateurs, l'IPP suit les variations des prix reçus par les producteurs de biens et services au niveau de gros. Les économistes considèrent l'IPP comme un possible prédicteur des changements de l'IPC car les prix de gros précèdent les prix finaux payés par les consommateurs.

Facteurs clés du pouvoir d'achat

• Inflation et déflation
• Revenus
• Taux d'intérêt
• Masse monétaire

Le pouvoir d'achat fait référence à ce que vous pouvez acheter à un moment donné. Plusieurs facteurs clés affectent le pouvoir d'achat :

Inflation et déflation

L'évolution des prix est le déterminant le plus important du pouvoir d'achat. L'inflation érode ce pouvoir, tandis que la déflation (comme lors de la crise financière de 2008 et les années suivant la Première Guerre mondiale) l'augmente. La formule pour calculer le taux d'inflation examine la différence entre les valeurs de départ et de fin de l'IPC. La formule ressemble à ceci :

Taux d'inflation = (IPC final - IPC initial) / IPC initial x 100

Par exemple, supposons que l'IPC avait une valeur de 100 et soit monté à 107. Le taux d'inflation serait :(107 - 100) / 100 x 100 = 7 %

Comme le pouvoir d'achat évolue inversement à l'inflation, un taux d'inflation de 7 % signifie que le pouvoir d'achat d'un euro est descendu à 93 centimes par rapport à l'année précédente.

Revenus

La croissance des revenus des ménages ou des entreprises ne signifie pas nécessairement plus de pouvoir d'achat. Par exemple, supposons que l'inflation était de 3 % l'année passée. Si vos revenus totaux comme les salaires, les loyers et les revenus d'investissement ont également augmenté de 3 %, votre pouvoir d'achat est resté stable et vous pouviez acheter la même quantité de biens et services.

D'autre part, si l'inflation était de 7 % tandis que vos revenus n'ont augmenté que de 3 %, vous auriez moins de pouvoir d'achat. Si vos revenus ont augmenté de 7 % et l'inflation n'a augmenté que de 3 %, alors vous avez gagné en pouvoir d'achat.

Taux d'intérêt

Le niveau des taux d'intérêt peut influencer la croissance économique et l'inflation en encourageant ou décourageant les emprunts qui financent les achats des consommateurs et des entreprises. Les banques centrales tentent d'équilibrer la croissance économique avec une inflation maîtrisée en orientant les taux d'intérêt à la hausse ou à la baisse.

Un exemple clé de l'effet des taux d'intérêt sur notre pouvoir d'achat est le logement, particulièrement les prêts immobiliers. Les coûts du logement représentent plus d'un tiers de l'IPC. En 2020, pendant le ralentissement économique lié au COVID, un emprunteur avec un bon crédit pouvait obtenir un prêt immobilier à 3,5 %. Depuis, les taux hypothécaires ont presque doublé, augmentant les mensualités.

Masse monétaire

En termes économiques, la masse monétaire d'une nation est le total de tous les liquidités et équivalents de liquidités circulant dans l'économie à un moment donné. En effet, c'est un indicateur des fonds disponibles parmi les banques pour des prêts potentiels aux ménages et entreprises. En zone euro, la BCE influence la masse monétaire en prenant des mesures qui soit élargissent l'offre pour encourager la croissance économique (assouplissement) soit restreignent l'offre pour empêcher la croissance de surchauffer et mener à l'inflation des prix (resserrement).

Quelques moyens de maintenir le pouvoir d'achat maintenant et à l'avenir pourraient inclure :

• Augmenter les revenus (salaires pour les ménages, ventes pour les entreprises)

• Investir dans des actifs financiers qui ont des rendements moyens à long terme plus élevés, comme les actions

• Trouver des substituts moins chers parmi les biens et services, comme les produits de marque distributeur au lieu des marques nationales

• Acheter en gros pour réduire les coûts moyens

• Créer et maintenir un budget

Les propriétaires d'entreprises peuvent également négocier des remises ou d'autres concessions avec leurs fournisseurs, ou créer ou rejoindre des coopératives d'achat pour améliorer leur pouvoir d'achat par rapport aux grandes entreprises.

Qu'est-ce que la parité de pouvoir d'achat ?

Tandis que le pouvoir d'achat se concentre principalement sur la valeur de la monnaie d'une nation dans les transactions domestiques, il est également pertinent lors de l'achat de biens ou services dans des pays étrangers. Cela rend important de comprendre la valeur de l'euro par rapport aux autres monnaies. C'est là qu'intervient la parité de pouvoir d'achat (PPA).

La théorie de la PPA est que les biens et services devraient coûter la même chose dans n'importe quel pays ou région après prise en compte des taux de change. Convertir les devises étrangères vers une monnaie de référence, typiquement le dollar américain ou l'euro, permet de comparer équitablement le pouvoir d'achat des pays.

Calculer la parité de pouvoir d'achat implique le taux de change implicite pour deux monnaies. Le taux implicite peut différer du taux de change réel sur les marchés des devises à cause des différents taux d'inflation entre pays, des tarifs commerciaux et d'autres facteurs. Néanmoins, il peut être utile pour avoir une idée du pouvoir d'achat relatif.

La formule pour le taux de change implicite ressemble à ceci :

Taux de change implicite = prix du panier de biens en monnaie A / prix du panier de biens en monnaie B

Prenons l'exemple d'un panier hypothétique de biens et services de consommation, au prix de 500 $ aux États-Unis et 400 € en Allemagne. Le taux de change implicite serait :

500 $ / 400 € = 1,25 $ par euro

Cela signifie qu'un taux de change de 1,25 $ par euro produirait une parité de pouvoir d'achat.

Un taux de change réel différent donnerait à une monnaie plus ou moins de pouvoir d'achat. Un taux de 1,10 $ par euro rend le dollar relativement plus fort, par exemple, tandis qu'un taux de 1,50 $ par euro rend l'euro relativement plus fort.